레이 달리오

원칙은 대가의 공개 발언을 저희가 정리한 내용이에요.

• 디레버리징의 균형

  경제 위기 시 부채를 줄이는 과정은 긴축과 화폐 발행 등 여러 정책의 조합으로 이루어져요. 그는 성공적인 경제 회복을 위해서는 이러한 상반된 정책들이 적절한 균형을 이루어야 한다고 강조해요.

  근거가 된 발언

  • “앞서 설명했듯이 디레버리징의 차이는 1) 부채 감축, 2) 긴축, 3) 부유층에서 빈곤층으로의 부의 이전, 4) 부채의 화폐화의 규모와 속도에 달려 있어요.”

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    As previously explained, the differences between deleveragings depend on the amounts and paces of 1) debt reduction, 2) austerity, 3) transferring wealth from the haves to the have-nots, and 4) debt monetization.

    “나쁜 디레버리징은 이러한 요소들의 균형을 깨뜨리지만 아름다운 디레버리징은 적절한 균형을 유지해요.”

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    Ugly deleveragings get these out of balance while beautiful ones properly balance them.

    “다시 말해 핵심은 올바른 조합을 찾는 것에 있어요.”

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    In other words, the key is in getting the mix right.

  생각해 볼 질문

  내 사업이라면 위기 상황에서 비용 절감과 새로운 투자의 균형을 어떻게 맞출 수 있을까요?

• 디플레이션과 인플레이션의 힘

  부채 탕감과 긴축은 경제를 위축시키는 반면 부채를 화폐화하는 것은 경제를 자극해요. 그는 정책 입안자들이 이 두 가지 힘의 차이를 명확히 이해하고 대처해야 한다고 분석해요.

  근거가 된 발언

  • “부채 감축과 긴축은 모두 디플레이션을 유발하고 경제를 침체시켜요.”

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    Debt reduction (i.e., defaults and restructurings) and austerity are both deflationary and depressing

    “반면에 부채의 화폐화는 인플레이션을 유발하고 경제를 자극해요.”

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    while debt monetization is inflationary and stimulative.

  생각해 볼 질문

  내 사업이라면 시장의 위축과 팽창 주기에 맞춰 자금 운용 전략을 어떻게 다르게 가져가야 할까요?

• 경제적 성공의 기반

  평등한 교육 기회와 잘 규제된 자유 시장은 국가 경제를 번영하게 만드는 핵심 요소예요. 그는 건강한 시장 시스템이 사람들에게 동기를 부여하고 자산을 형성할 기회를 제공한다고 설명해요.

  근거가 된 발언

  • “상품, 서비스, 노동, 자본을 위한 자유롭고 규제가 잘 된 시장이 있어야 해요.”

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    d) free and well-regulated markets for goods, services, labor, and capital

    “이러한 시장은 대부분의 사람들에게 동기 부여, 저축, 그리고 자금 조달의 기회를 제공해요.”

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    that provide incentives, savings, and financing opportunities to most people.

  근거 발언 1개는 멤버십 기록이에요.

  생각해 볼 질문

  내 사업이라면 직원들에게 공정한 기회와 확실한 보상 시스템을 어떻게 제공할 수 있을까요?

• 극단적 진실과 투명성 추구

  경영

  현실에 기반해 최선의 길을 찾을 수 있도록 누구나 솔직하게 말할 수 있는 환경을 조성해요.

  근거 발언 3개는 멤버십 기록이에요.

  출처 Ray Dalio on Investing, Management, and the Changing World Order (Ep. 138), 2018  (새 창에서 열려요)

• 의사결정을 시스템화하세요

  경영

  레이 달리오의 투자와 경영 철학을 명확한 원칙으로 문서화하여 행동과 기업 문화의 지침으로 삼아요.

  출처 Wikipedia: Ray Dalio  (새 창에서 열려요)